龙8国际ღ★★，龙8官网ღ★★，龙八国际娱乐官网appღ★★。自从内燃机发明ღ★★、取代蒸汽机之后ღ★★，作为能源的煤主要用来燃煤发电ღ★★，其次用在钢铁ღ★★、建材ღ★★、化工行业ღ★★。

　　比如2019年ღ★★，我国煤炭消费3930Mt（百万吨）ღ★★，其中用于发电2040Mtღ★★，用于钢铁行业670Mtღ★★、建材行业510Mtღ★★、化工行业280Mtღ★★。

　　这个在农村生活过比较长时间的应该更有体会ღ★★，因为以前农村里还是普遍使用蜂窝煤ღ★★，是不烧柴火之后的主要家庭能源ღ★★，后来才有了液化气和电的替代ღ★★。

　　我小时候家里每年都会买那种“散煤”ღ★★，加上水弄成糊糊状ღ★★，然后用蜂煤器做成一个个的蜂窝煤ღ★★，晒干后就可以用ღ★★。

　　比如2020年ღ★★，我国消费天然气3200亿m³ღ★★，发电占比18%ღ★★、城镇燃气占比38%ღ★★、工业燃料占比34%ღ★★，其余化工占比10%ღ★★。

　　在美国ღ★★，天然气是发电的主要能源ღ★★，美国能源信息署（EIA）数据ღ★★，2020年天然气发电占总发电量39%ღ★★。

　　从第二次工业革命至今ღ★★，煤ღ★★、石油ღ★★、天然气是全球主要的一次能源ღ★★，是不可再生的化石能源ღ★★，煤电和天然气电是全球主要的二次能源（经一次能源加工）ღ★★，以上统称是传统能源ღ★★。

　　现在我们正在经历第四次工业革命ღ★★，从2000年开始ღ★★，全球科技创新进入空前密集期ღ★★，主要集中在五个领域ღ★★。

　　三是融合机器人ღ★★、数字化ღ★★、新材料的先进制造技术正在加速推进制造业向智能化ღ★★、服务化ღ★★、绿色化转型ღ★★。

　　在20世纪80年代ღ★★，南极臭氧层空洞曾经是个全球性大问题ღ★★，应对全球气候变暖龙8国际ღ★★、减少碳排放ღ★★，成为国际社会的共识ღ★★。

　　《协定》主要内容是把全球平均气温升幅控制在工业化前水平以上低于2°C之内ღ★★，并努力将气温升幅限制在工业化前水平以上1.5°C之内ღ★★。

　　2020年12月在气候雄心峰会上与搜子居住的日子2中字ღ★★，我国宣布到2030年非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右ღ★★，风电ღ★★、光伏发电（本文简称光伏）总装机容量将达到12亿千瓦以上ღ★★。

　　实际上ღ★★，减少碳排放不是表面的环保问题ღ★★，碳排放关系国家经济发展的权利ღ★★，这里不细说了ღ★★，有兴趣的去看丁仲礼院士和公知柴静的对线ღ★★。

　　排放到空气中的大量工业废气ღ★★、燃煤烟尘以及逐渐增加的汽车尾气是大气污染物的主要来源ღ★★，2015年燃煤对全国PM2.5排放量贡献率达62%ღ★★，是雾霾的元凶ღ★★。

　　在20世纪80年代ღ★★，石油枯竭曾经是个全球性大问题ღ★★，近年似乎提得不多了ღ★★，但是可再生仍然是新能源与传统能源的重要差异ღ★★。

　　煤资源ღ★★，我国储量和产量位居世界第一ღ★★，2019年产量达38.5亿吨ღ★★，算入未统计的部分ღ★★，实际产量高达42.5亿吨ღ★★。

　　2018年ღ★★，矿井平均开采深度已达510米ღ★★，最深1450米ღ★★，开采成本高ღ★★，因此价格高ღ★★，煤炭出矿价66.1美元/吨ღ★★，是美国的1.7倍ღ★★。

　　而且我国的煤炭储量并不是很足ღ★★，相比美国煤炭储存量高达390年来说ღ★★，我国仅仅只有37年ღ★★，40年之后我国就会面临煤炭资源不足的局面ღ★★，储产比非常低ღ★★。

　　恰恰煤是我国的主要消费能源ღ★★，因此也是减碳的主力ღ★★，最重要的手段就是减少煤电发电量ღ★★，增加绿电（清洁电力）发电量ღ★★。

　　天然气资源ღ★★，情况和石油资源差不多ღ★★，2016年我国管道天然气市场价2.04元/m³ღ★★，是美国的3.5倍ღ★★。

　　储产比是剩余可采储量和当年产量的比值ღ★★，数字越大越好ღ★★，从上表看ღ★★，我国石油和天然气能源储产比都比较小ღ★★。

　　综上ღ★★，从国家能源安全和可持续角度看ღ★★，新能源作为可再生能源ღ★★，是取代传统不可再生能源的又一个原因ღ★★。

　　经过以上分析ღ★★，不难发现ღ★★，全球能源变革尤其是我国能源变革的主因是国际政治ღ★★、环保主义ღ★★、国家能源安全ღ★★，和能源产业本身的发展规律关系不大ღ★★。

　　一是2021年发布的《2030年前碳达峰行动方案》ღ★★，规定到2025年非化石能源消费比重达到20%左右ღ★★，到2030年非化石能源消费比重达到25%左右ღ★★。

　　在该文件中ღ★★，有一段叫“大力发展新能源”ღ★★，主要内容是全面推进风电ღ★★、光伏大规模开发和高质量发展ღ★★，探索地热能ღ★★、海洋能开发利用ღ★★，规定到2030年风电ღ★★、光伏总装机容量达到12亿千瓦以上ღ★★。

　　另外ღ★★，文件中的新能源指风电ღ★★、光伏ღ★★、地热能ღ★★、海洋能ღ★★，其它清洁能源并没有归入新能源ღ★★，这一点我们在下文具体讨论ღ★★。

　　二是2022年发布的《“十四五”现代能源体系规划》ღ★★，规定到2025年ღ★★，非化石能源消费比重达到20%左右ღ★★，非化石能源发电量比重达到39%左右ღ★★，电能占终端用能比重达到30%左右ღ★★。

　　在该文件中ღ★★，有一段叫“加快发展风电ღ★★、太阳能发电”ღ★★，主要内容是全面推进风电和光伏大规模开发和高质量发展ღ★★，优先就地就近开发利用ღ★★，加快用电侧分散式风电和光伏建设ღ★★。

　　有序推进集中式开发ღ★★，加快推进以沙漠ღ★★、戈壁与搜子居住的日子2中字ღ★★、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设ღ★★，积极推进黄河上游ღ★★、新疆ღ★★、冀北等多能互补清洁能源基地建设ღ★★。

　　我发现西北最大的变化就是多了很多漫山遍野的“大风车”ღ★★，像上面这种场面ღ★★，西北到处都是ღ★★，太阳能板反而没那么多ღ★★。

　　受光照和气候影响ღ★★，风电ღ★★、光伏的输出电压和发电量不稳定ღ★★，解决的办法之一是和水电互补ღ★★，从而向电网输送稳定电压和稳定电量的电力ღ★★。

　　《以沙漠ღ★★、戈壁ღ★★、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》ღ★★，规划到2030年ღ★★，总装机容量达到4.55亿千瓦ღ★★。

　　《关于2021年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》ღ★★，规定自2021年ღ★★，每年印发当年和次年消纳责任权重ღ★★，当年权重为约束性考核指标ღ★★，各省能源主管部门负责ღ★★。

　　以上两个配套文件极为清楚的说明ღ★★，我国能源改革是政策推动的ღ★★，新能源建设的规模是政策规定的ღ★★，新能源的消纳列入地方政府考核ღ★★。

　　总结一下ღ★★，我国能源变革是政策推动的ღ★★，主要方向是减少煤ღ★★、石油ღ★★、天然气化石能源消费ღ★★，增加非化石能源消费ღ★★，尤其是增加电力在终端的消费与搜子居住的日子2中字ღ★★。

　　非化石能源主要是电力和氢能ღ★★，电力指清洁电力ღ★★，主要是可再生的风电ღ★★、光伏ღ★★、水电和不可再生的核电ღ★★。

　　从资源端看ღ★★，我国水电技术可开发资源量542GWღ★★，其中有经济效益的经济可开发资源量402GWღ★★。

　　2020年ღ★★、2021年ღ★★，风电有肉眼可见的巨大增长ღ★★，原因在于新能源产业是政策推动的ღ★★，政策是根本ღ★★。

　　2019年1月1日至2020年底前核准的陆上风电项目ღ★★，2021年底前仍未完成并网的ღ★★，国家不再补贴ღ★★。

　　最重要的内容是上一句ღ★★，文件规定陆上风电项目自2021年取消国家补贴ღ★★，因此2020年有一波陆上风电的抢装潮ღ★★。

　　2018年底前已核准的海上风电项目ღ★★，如在2021年底前全部机组完成并网的ღ★★，执行核准时的上网电价ღ★★。

　　文件规定2021年底前并网的海上风电项目有国家补贴ღ★★，自2022年取消国家补贴ღ★★，因此2021年有一波海上风电的抢装潮ღ★★。

　　比如2021年ღ★★，我国陆上风电新增装机41.4GWღ★★，同比大幅减少ღ★★，海上风电新增装机14.5GWღ★★，同比增长近3倍ღ★★。

　　自2022年开始ღ★★，新增风电项目不再有国家补贴ღ★★，增长率不如前两年是必然的ღ★★，不过仍然是市场最为看好的赛道之一ღ★★。

　　《“十四五”现代能源体系规划》ღ★★，规定到2025年ღ★★，非化石能源消费比重达到20%左右ღ★★，非化石能源发电量比重达到39%左右ღ★★。

　　后一个目标还有差距ღ★★，中电联数据ღ★★，2021年我国非化石能源发电量比重达到34.6%ღ★★，距离目标还有4.4个百分点ღ★★。

　　上网电价ღ★★，发改委《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》规定ღ★★，2021年起ღ★★，新核准陆上风电项目国家不再补贴ღ★★，平价上网ღ★★；

　　2021年起ღ★★，新核准海上风电项目上网电价由地方政府制定ღ★★，在燃煤发电基准价内的部分由电网企业结算ღ★★。

　　简而言之ღ★★，风电上网电价与煤电基准价挂钩ღ★★，一般不会超过煤电市场价ღ★★，大约在0.35-0.45元之间ღ★★。

　　度电成本ღ★★，具体计算方法这里不展开了ღ★★，请关注公众号ღ★★，我们会在之后分析上市公司的文章里详细说明ღ★★。

　　现在ღ★★，我们只需要知道ღ★★，陆上风电度电成本基本控制在0.2-0.3元ღ★★，海上风电度电成本基本控制在0.4-0.5元之间ღ★★。

　　也就是说ღ★★，陆上风电项目已经实现了正收益ღ★★，海上风电项目还需要地方政府财政补贴ღ★★，不过已经非常接近正收益门槛与搜子居住的日子2中字ღ★★。

　　未来ღ★★，随着风电度电成本进一步下降（几乎是必然事件）ღ★★，风电项目的经济效益进一步提升ღ★★，产业前景很好ღ★★。

　　以上是风电产业大的层面ღ★★，其实还有很多内容没有讲到ღ★★，比如集中式和分布式的比较ღ★★，比如陆上风电和海上风电的比较ღ★★，比如全产业链ღ★★，比如技术发展趋势ღ★★，比如全球市场……

　　2021年ღ★★，国际可再生能源署（IRENA）数据ღ★★，全球光伏总装机容量846GWღ★★，同比增长19%ღ★★，新增133GWღ★★。

　　比如2021年ღ★★，我国出口光伏组件88.8GWღ★★，国外新增装机容量才78.1GWღ★★，部分出口组件会在下一年装机ღ★★。

　　这里也有统计口径的问题ღ★★，比如infolink数据ღ★★，2021年全球新增装机容量172.6GWღ★★，非中国市场新增124.6GWღ★★，比国际可再生能源数据高出不少ღ★★。

　　比如美国ღ★★，年初重新加入《巴黎协定》ღ★★，承诺2035年电力行业零排放ღ★★、2050年温室气体零排放ღ★★。

　　不过就在今年6月ღ★★，美国最高法院裁决ღ★★，限制环境保护署利用《清洁空气法案》监管发电厂温室气体排放的权力ღ★★，咳咳这个各位自行脑补ღ★★。

　　比如欧盟ღ★★，2021年通过《欧洲气候法案》ღ★★，承诺2030年温室气体排放比1990年减少55%ღ★★、2050年前温室气体零排放ღ★★。

　　不过就在前几天ღ★★，欧盟老大之一德国拟立法推迟2035年电力行业零排放的目标ღ★★，可能重启燃煤发电厂ღ★★。

　　一ღ★★、2021年起ღ★★，对新备案集中式光伏电站ღ★★、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目（以下简称“新建项目”）ღ★★，中央财政不再补贴ღ★★，实行平价上网ღ★★。

　　国外尤其是欧美地区ღ★★，2021年底至今油气大幅上涨ღ★★，大概率会推动新能源快速增长ღ★★，利好我国光伏企业ღ★★。

　　集中式光伏项目初始成本ღ★★，主要由组件ღ★★、逆变器ღ★★、支架ღ★★、电缆ღ★★、一次设备ღ★★、二次设备等关键设备成本以及土地费用ღ★★、电网接入ღ★★、建安ღ★★、管理费用等部分构成ღ★★。

　　LCOE（Levelized Cost of Energy）ღ★★，平准化度电成本ღ★★，计算方法是项目全生命周期成本折现除以全发电量ღ★★，折现率一般是5%ღ★★。

　　工商业分布式光伏系统的初始投资主要由组件ღ★★、逆变器ღ★★、支架ღ★★、电缆ღ★★、建安费用ღ★★、电网接入ღ★★、屋顶租赁ღ★★、屋顶加固以及一次设备ღ★★、二次设备等部分构成ღ★★。

　　此外ღ★★，光伏全产业链ღ★★、光伏技术迭代ღ★★、光伏电池ღ★★、光伏建筑一体化等等内容这里也先不做展开ღ★★，我会尽可能在之后的分析文章里谈到ღ★★。

　　核电一直是比较神秘的ღ★★，大家看到的基本上都是表面的东西ღ★★，我由于某些特殊的原因ღ★★，了解得比较多ღ★★，所以直接说结论ღ★★：

　　突然想起前几天被“乾坤圈”刷屏了ღ★★，大家应该都看到了吧ღ★★，世界第一大圈非常高调的从世界人民眼前飘过ღ★★，就是用在核电上的ღ★★。

　　其实之前我国只有《中核》和《中广核》两家具备核电站的建设和运营资格ღ★★，近几年才放开新进入了不少公司ღ★★。

　　中国核能行业协会《中国核能发展报告（2021）》预计ღ★★，到2025年在运核电装机达到7000万千瓦ღ★★，在建核电装机达到3000万千瓦ღ★★；

　　这些年全世界都有点谈核色变的感觉ღ★★，当然法国除外ღ★★，法国是世界第二大核电国ღ★★，核电占比高达7成ღ★★，而且法国人民对核安全这个问题ღ★★，好像并没那么在乎ღ★★。

　　其实历史上发生的三次大的核电事故ღ★★，1979年美国的三里岛事故ღ★★、1986年苏联的切尔诺贝利事故ღ★★、2011年日本的福岛事故ღ★★，都是人为因素占主因ღ★★。

　　任何事物我们都应当辩证的去看待ღ★★，风险和问题只能说明难度ღ★★，并不能说明就应该放弃ღ★★，有问题解决问题就好了嘛ღ★★。

　　2020年ღ★★，我国自主第三代核电技术ღ★★、抗震等级达9级ღ★★、抗大飞机撞击的“华龙一号”首台核电机组投入运行ღ★★。

　　1台“华龙一号”机组一年发电量达100亿度ღ★★，能够满足100万城市人口一年的生产生活用电需求ღ★★。

　　2021年ღ★★，核电发电量4000亿度左右ღ★★，同比增加11.2%ღ★★，上网电量3800亿度左右ღ★★，同比增加11.4%ღ★★。

　　以上市公司业绩为例ღ★★，2021年中广核营收807亿ღ★★，同比增加14.3%ღ★★，扣非净利润97亿ღ★★，同比增加3.4%ღ★★。

　　我个人看好核电产业ღ★★，核电作为唯一稳定的非化石能源电力ღ★★，有望替代煤电成为电力系统的基础负荷电源ღ★★。

　　目前核电发电量占全国发电量5%以上ღ★★，中国核能协会预计到2030年发电量占比8%左右ღ★★，长期来看上升空间很大ღ★★。

　　目前所有新能源的死穴都是储能问题ღ★★，储能技术一直未能突破ღ★★，而不管是太阳能还是风能ღ★★，发电的稳定性都不高ღ★★，没有储能环节来缓冲的话ღ★★，效率就始终无法很好的提升ღ★★。

　　水电稍微好一丢丢ღ★★，发出来的电用不完的时候ღ★★，比如晚上发的电ღ★★，不用就浪费了ღ★★，这个时候就把这些要浪费的电来抽水ღ★★，把水重新抽上去ღ★★，白天用电高峰的时候龙8国际ღ★★，又把水放下来加大发电力度龙8国际ღ★★。

　　说起氢能ღ★★，不得不想起日本ღ★★，在新能源汽车的方向选择上ღ★★，日本没有选择电动汽车ღ★★，而是选择了氢能汽车ღ★★。

　　煤制氢ღ★★、天然气制氢ღ★★、石油制氢ღ★★，化石能源制氢合计占比64%ღ★★，制氢过程会排放大量温室气体ღ★★，称之为灰氢ღ★★。

　　工业副产品提纯制氢占比32%ღ★★，主要从焦炉煤气ღ★★、氯碱尾气之类工业副产品中提纯氢气ღ★★，称之为蓝氢ღ★★。

　　这个时候ღ★★，电解水制氢就是目前最有可行性的储能手段之一ღ★★，因为储能技术瓶颈主要在物理结构和化学特性ღ★★，电解水制氢等于是绕开了这个瓶颈ღ★★。

　　高压气态储氢是目前主流的储氢方式ღ★★，低温（-240℃以下）液态储氢成本太高ღ★★，主要用在航天领域ღ★★。

　　上述储氢方式ღ★★，低温液态储氢密度最大ღ★★，但是技术难度最高ღ★★、成本最高ღ★★，液态有机物和固态储氢是未来的主流ღ★★。

　　高压气态运氢是目前主流的运氢方式ღ★★，一般短途运输采用储氢罐拖车或者纯氢管道ღ★★，中长距离运输采用天然气管道混氢龙8国际ღ★★。

　　《“十四五”现代能源体系规划》提出ღ★★，攻克可再生能源制氢和氢能储运ღ★★、应用及燃料电池等核心技术ღ★★，力争氢能全产业链关键技术取得突破ღ★★，推动氢能技术发展和示范应用ღ★★。

　　国家能源局《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》提出ღ★★，到2025年ღ★★，基本掌握核心技术和制造工艺ღ★★，初步建立较为完整的供应链和产业体系ღ★★。

　　到2035年ღ★★，形成氢能产业体系ღ★★，构建涵盖交通ღ★★、储能ღ★★、工业等氢能应用生态ღ★★，可再生能源制氢在终端消费中比重明显提升ღ★★。

　　站在初级阶段看问题ღ★★，氢能问题不少ღ★★，比如制氢不环保ღ★★、不经济ღ★★，比如氢脆ღ★★，比如氢气单位体积能量密度低ღ★★。

　　最让人怀疑的是氢气爆炸范围大ღ★★、威力大ღ★★。氢气泄露在空气中ღ★★，体积浓度在4-75.6%之间时遇火就爆炸ღ★★，威力惊人ღ★★。

　　比如使用常压常温的液态有机物储氢和固态金属合金储氢ღ★★，既解决氢脆问题ღ★★，又解决高压气态距离短ღ★★、低温液态成本高的问题ღ★★。

　　比如氢气体积能量密度低ღ★★，氢气是气体ღ★★，自然比不上成品油的单位体积能量密度ღ★★，可是氢气单位质量能量密度高ღ★★，是除核燃料外热值最高的燃料ღ★★。

　　比如储运环节ღ★★，高压气态ღ★★、低温液态储运的缺陷都比较大ღ★★，液态有机物ღ★★、固态合金储氢必须发展到技术成熟ღ★★、成本低廉才行ღ★★。

　　关于用氢ღ★★，氢燃料电池是当前资本市场关注的重点ღ★★，投资人希望它成为第二个锂电池ღ★★，甚至替代锂电池ღ★★，从而获取巨大收益ღ★★。

　　它的工作原理是ღ★★，氢气在催化剂作用下分解成氢质子和电力ღ★★，在质子交换膜作用下ღ★★，氢质子和电子分离ღ★★，氢质子在催化剂作用下和氧气（空气）生成水ღ★★，电子进入电路生成电力ღ★★。

　　质子交换膜占电池总成本16%左右ღ★★，催化剂（贵金属铂催化剂）占电池总成本36%左右ღ★★，合计50%以上ღ★★，主要依赖进口ღ★★。

　　锂电池汽车的弊端显而易见ღ★★，全球锂资源储量有限ღ★★，自从电动汽车大卖ღ★★，锂价格一路走高龙8国际ღ★★。尤其是三元锂电池ღ★★，钴ღ★★、镍价格也大幅上涨ღ★★。

　　氢燃料电池汽车的优点在于与搜子居住的日子2中字ღ★★，总有一天ღ★★，可再生能源电解水制氢会具有经济效益ღ★★，这是一件大概率事件ღ★★。

　　美国地质调查局数据ღ★★，2018年全球铂族金属储量6.9万吨ღ★★，南非6.3万吨ღ★★，俄罗斯0.39万吨ღ★★，津巴布韦0.12万吨ღ★★，美国900吨ღ★★，加拿大310吨ღ★★。

　　氢气一旦泄漏ღ★★，如果是开放空间ღ★★，氢气会快速扩散ღ★★，危害不算太大ღ★★；如果是封闭空间ღ★★，比如地下车库ღ★★、隧道ღ★★，危害太大ღ★★。

　　因此ღ★★，我个人认为ღ★★，短期内氢燃料电池汽车应以公共交通为主ღ★★，比如停放在开放空间的公交车ღ★★、中重型卡车ღ★★、工程机械ღ★★。

　　主要内容是重点推进氢燃料电池中重型车辆应用ღ★★，有序拓展客货汽车市场应用ღ★★，探索船舶ღ★★、航空器等领域应用ღ★★。

　　不算土地成本ღ★★，一座日加氢500kg的加氢站总投资超过1500万元龙8国际ღ★★，导致新开加氢站数量增长缓慢ღ★★，从而不利于氢燃料电池汽车销售ღ★★。

　　氢能产业没有展开的内容很多ღ★★，比如产业发展趋势ღ★★、全产业链ღ★★、电解水制氢技术与成本ღ★★、氢燃料电池汽车全产业链……

　　新能源产业还有两个非常重要的部分没有讲到ღ★★，一是风电ღ★★、光伏输出电压和发电量不稳定ღ★★，而且需要储能ღ★★；

　　储能和高压输电都是万亿级别的市场ღ★★，产业链很长ღ★★，值得说的内容很多ღ★★，估计再有个2万字差不多ღ★★。限于篇幅ღ★★，不能在本文尽述ღ★★，请持续关注ღ★★。

　　优秀公司的表格已经公布ღ★★，同时在表格里说明了每家公司未来三年的每股收益ღ★★、PE估值区间ღ★★、加仓点ღ★★、减仓点以及评级等内容与搜子居住的日子2中字ღ★★，以后就会不断更新表格内的公司数据以及后续分析内容ღ★★，需要的朋友可以去“找”ღ★★。